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（报告出品方/作者：方正证券，王玉、彭宇泰）
1、智能座舱方兴未艾，市场空间连续打开
智能座舱：可移动的生活空间
智能座舱起始作为消费者平常生活的一个延伸 , 一个可移动的生活空间。 初期驾驶座舱重点是由于机械式表盘及简单的信息娱乐系统形成，包含车载收音机、音乐播放功能，导航功能等。随着汽车芯片、人机交互、汽车系统等软硬件技术水平快速迭代，汽车座舱起始全面进入智能化周期，智能硬件连续拓展及升级，液晶仪表起始取代机械仪表，中控大屏、多屏逐步作为标配，HUD 加快推广，同期座舱娱乐系统持续丰富，导航、游戏、生活类等多个应用逐步搭载在车载系统上，逐步从理学按键转向完全的触控，语音交互技术成熟发展，智能化座舱起始作为消费者平常生活的一个延伸，一个可移动的生活空间。 现代化的智能座舱经过集成多种技术和功能，包含但不限于座椅调节、座椅加热、座椅通风、按摩功能、智能调节、智能识别、人机交互等，以加强驾乘者的舒适性、安全性和方便性。智能座舱经过感知驾乘者的身体姿态、生理状态、行径习惯等信息，与车辆其他系统进行数据交互和协同掌控，以实现个性化的驾乘体验和供给智能化的座舱环境。
智能座舱：全世界市场规模可观，国内市场增速领先
全世界智能座舱市场规模可观，市场潜能很强。按照创业邦科研中心数据，2022年全世界智能座舱市场大约为539亿美元，预计2025年全世界整体市场规模达到708亿美元，复合增长率达到9.5%; 国内智能座舱市场规模占比超20%，增速领先全世界市场。我国2022年智能座舱市场规模约为739亿元，2025年预计整体市场规模突破1000亿元，达到1030亿元，5年复合增长率预计达到12.7%，高于全世界的复合增长率，市场潜能可观。
智能座舱：国内座舱新车渗透率领先，超市场份额半数
中国汽车当前及将来三年新车的智能座舱渗透率和渗透速度都将领先全世界，当前中国和全世界的新车渗透率分别为60%和52%，均超过市场份额的半数。 国内市场中，区别价位座舱装配率存在必定差异，中高端车型智能座舱装配率较高，低端车型装配率较低，各价位均存在必定增长空间。因为技术市场化程度加快、国产新势力积极进入中高端智能汽车市场等原因，我国市场中低端-中高端车型（10万-50万元价位）智能座舱装配率较高，均超过50%；10万以落车型，因为成本限制、技术下放落后等原因，座舱装配率最低，为26%；75万以上的高端车型，因为车型迭代较慢，技术验证时间较长，部分车型的智能化程度较低，引起其座舱配置率并不高，为37.5%。将来，随着智能座舱整体技术更加成熟，市场成本进一步降低、旧款车型逐步换代，我国各价位智能座舱装配率还有很大的提高空间。
2、智能座舱重点行业
智能座舱重点行业：域掌控器
座舱域掌控器器(Cabin Domain Controller，CDC) 指的是集成为了多个掌控器和芯片的汽车电子设备，经过连接车内各样设备和系统，进行数据交流和掌控，实现智能座舱功能的集成管理。重点用于驾驶员信息娱乐、车辆安全掌控等方面。这种掌控器能够经过操作系统和应用程序进行远程升级和守护。座舱域掌控器是车载系统的核心部分，经过其内置的高性能处理器、存储器、通信接口等实现液晶仪表、车载信息娱乐系统、HUD等功能的集成。
随着整车智能化水平的持续提高，原有的传统分布式座舱架构已然不可满足智驾信息集中化的需求，逐步向集中式域控架构演进。座舱域掌控器以集中化的形式支持丰富而高互动的汽车座舱功能，并作为将来汽车决策和运算的核心，克服原有硬件分布式架构的限制，简化系统硬件和通信架构的设计难度，有效减少各分散掌控器间的通信资源和座舱域系统的成本。同期，域控集中架构方法亦为后续的整车中央集中电子架构方法奠定了必定的硬件基本。
智能座舱重点行业：座舱芯片
座舱芯片（SoC）是座舱域掌控器中的要紧构成部分之一。它是一种特殊设计的微型半导体器件，能够集成多种功能，如处理器、存储器、传感器接口、通信接口等，使得座舱域掌控器拥有更好的计算和数据处理能力。座舱芯片非常适合于汽车智能化的场景，能够经过其内置的高度集成的功能支持液晶仪表、车载信息娱乐系统、HUD等多种座舱功能。
做为汽车运算决策的中心，其功能的实现依赖于主控芯片、软件操作系统等多层次软硬件的有机结合。域掌控器的核心算力由车载 SoC供给，座舱芯片决定了座舱域掌控器的数据承载能力数据处理速度以及图像渲染能力，从而决定了全部座舱空间内的智能体验。
智能座舱重点行业：车载操作系统
车载操作系统（车载OS，即Operating System）是安装在车辆上的特定操作系统，用于管理和掌控车载电子设备和功能。它做为车辆与各样电子设备之间的桥梁，供给了用户界面和应用程序接口，使得驾驶员和乘客能够方便地操作和掌控车辆的各种功能。随着车载电子技术的发展，车载OS逐步细化为自动驾驶OS和智能座舱OS。其中，智能座舱OS重点为车载信息娱乐服务，同期亦为车内人机交互供给掌控平台，是汽车实现座舱智能化与信息融合的运行环境。智能座舱OS不仅能供给音乐、视频、导航等娱乐内容，还集成为了多种驾驶辅助技术和环境掌控功能，满足驾驶者和乘客的需求，提高驾驶和乘坐的体验。智能座舱OS可进一步细分为安全关联系统（仪表部分）及娱乐关联系统（中控部分）。
智能座舱重点行业：车载表示系统
车载表示系统，是座舱智能化的要紧载体，亦是人机交互的重点入口。智能座舱的表示系统由HUD、中控表示屏、液晶仪表等部件形成，部分高端车型会搭载流媒介后视镜。车载显示系统的形成部件是消费者直观感知的部件，亦是车企差异化竞争的热点。 HUD：又叫作平视表示器，是将车速、油耗、胎压、中控娱乐信息等表示在前挡风玻璃上的系统车载HUD 能够减少低头观察仪表的频率，加强驾驶安全性。HUD 系统由投影单元和表示介质两大重要部件构成。投影单元内部的掌控单元经过车辆数据总线获取车况、路况导航等信息并经过投影仪输出图像。影像载体重点是半透明树脂玻璃和汽车前挡风玻璃。 中控表示屏：位置于车辆仪表盘或中央掌控面板上的表示屏，用于供给车辆关联信息和掌控车内功能的界面。供给了信息展示、操作掌控、轨迹记录功能。按照装载方式，能够划分为嵌入式、悬浮式、仪表一体化中控屏。
3、座舱域掌控器：架构升级、渗透率提高
座舱域掌控器：分散化架构升级，域控架构持续发展
座舱域掌控器（Cabin Domain Controller，CDC）是一种集中式的电子设备，经过连接车内各样设备和系统，进行数据交流和掌控，实现智能座舱功能的集成管理。它能够将所有座舱内的功能整合到一个中心电脑上，从而加强汽车内部的靠谱性、安全性和舒适性。 传统的座舱采用了分散的子系统或独立模块，但这种架构已没法满足日益繁杂的智能座舱需求。然而，域掌控器能够克服这种硬件分布式架构的限制，简化系统硬件和通信架构的设计难度，有效减少各分散掌控器间的通信资源和座舱域系统的成本。座舱域掌控器以集中化的形式支持丰富而高互动的汽车座舱功能，并作为将来汽车决策和运算的核心。在硬件层面上，座舱域掌控器由主控座舱芯片和外围电路构成，经过操作系统和应用生态的支持，能够整合车载信息娱乐系统、液晶仪表、HUD等功能，接收传感器信号、进行计算和决策，并向执行端发送指令。 日前业内域掌控器所采用的技术原理为域内集中式方法，后续有望与智能驾驶域结合，从而提高整车智能化水平，简化车内架构。
座舱域掌控器：渗透率呈提升态势，国产化空间广阔
国内智能坐舱域掌控器装载量及渗透率整体呈提升态势。2022年，智能坐舱域掌控器全年装载量为164万套，月度渗透率由5.2%提高至12.2%。据毕马威分析，座舱域掌控器2022年至2026的全年渗透率会逐步提高，由2022年的4%提高至2026年34%的水平。日前，座舱域掌控器单车价值量为1500元上下，渗透率相对较低，预计2022-2026年CAGR达到82%。
国内和国外的域掌控器厂商各有优劣。国内厂商价格较低，本土化程度高，在技术水平方面已然取得了必定的进步。国外厂商技术领先，品牌知名度高，拥有全世界化的营销网络和服务体系，但价格较高，制品和服务可能不太适应中国市场的需求。从2022年市占率来看，除特斯拉域掌控器由和硕代工外，国内域掌控器市场基本由数家头部供应商占据重点份额，典型公司如博世、大陆、伟世通、德赛西威、东软等正积极布局，有望取得域掌控器市场的领导地位。
4、车载影音系统：车载表示、车载音响助力影音功能实现
车载表示屏：助力座舱影音功能实现
车载表示在车载影音系统中发挥着要紧的功效，它能够供给更好的视觉体验，加强车载影音系统的功能和效果。车载表示供给了展示内容的平台：车载表示屏能够是液晶表示屏、触摸屏或其他类型的表示设备，它承担着将车载影音系统的音频、视频、图像等内容展示给驾驶员和乘客的功能。经过车载表示屏，用户能够直观地看到音乐、电影、导航地图等多媒身体容，并进行操作和掌控。 车载影音系统经过车载表示进行输出和掌控：车载影音系统包含音频处理单元、视频处理单元、存储设备、信号输入输出接口等组件。这些组件与车载表示屏进行连接，并经过表示屏来输出音频和视频信号。同期，用户亦能够经过触摸屏等方式对车载影音系统进行操作和调节，如选取播放内容、调节音量、切换媒介源等。 车载表示和车载影音系统互相加强运用体验：车载表示的高分辨率、多点触控等技术使得车载影音系统能够呈现更真实、清晰、细腻的画面和声音效果，提高了用户的观影和听音体验。同期，车载影音系统的多媒介功能和丰富的内容亦为车载表示供给了更加多展示资源，丰富了表示屏的应用场景。
车载表示屏：屏幕结构加速高端化，LCD仍为表示技术主流
车载表示屏加速高端化:重点表现为结构上由表示到触控表示一体化、材料上由塑料到玻璃、外形上由 2D 到 3D 曲面等。结构方面，由单纯表示向触控表示一体化发展。在汽车智能化趋势下，人车交互需求相较于传统汽车大幅提升，触控面板逐步进入车载表示市场作为标配。从技术路径上看，日前触摸屏以电容屏为主，预计将来电容屏将向轻薄化方向发展，进一步取代电阻屏。另外，为实现屏幕轻薄化、加强屏幕表示效果，预计将来全贴合技术有望进一步应用，促进触控表示一体化制品连续渗透。材料方面，车载盖板由塑料向玻璃发展。在汽车智能化趋势下，随车载表示及人车交互需求增多，透光率高、抗划伤、触控手感更优且相对易于做成3D结构的玻璃材料起始作为车载表示面板喜爱的盖板材料。外形方面，车用玻璃盖板由 2D 朝2.5D、3D发展。相较于传统 2D平面，3D表示屏的优良在于提高设计自由度、更符合人体工程学以及提高了触觉反馈。
车载表示屏：全世界市场高速发展，A股关联标的有望受益
随着车载表示面板市场的持续扩大，智能中控和全液晶仪表等新兴制品的发展，制品配套的液晶屏、触摸屏等核心表示器件亦在持续升级，下游市场对屏幕的需求亦呈现出多样化、定制化特点。日前，中控屏普及速度较快，能够融合娱乐、导航、空调等掌控功能，部分车型亦采用了液晶仪表屏及中控屏搭配的配置，还有部分概念车型或高端车型采用仪表及中控屏一体化的设计。将来，座舱电子系统将更加智能化，表示系统将逐步一体化，最后演化作为更成熟的智能座舱电子系统，即以多屏融合(全液晶仪表+抬头表示+车载中控屏+副驾驶娱乐+后座娱乐) 以及语音、手势的方式实现人车交互。
做为座舱电子系统的表示载体及窗口，车载屏幕制造业产业链经过长时间发展已然累积了充足的技术贮存，并逐步在各车型实质配备中验证了其稳定性，消费者需求、行业技术进步等均将引导座舱电子制品的发展。
报告节选：
（本文仅供参考，不表率咱们的任何投资意见。如需运用关联信息，请参阅报告原文。）
精选报告源自：【将来智库】。「链接」
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发表于 2024-7-24 23:31:43
