经历数十载，我国跨境出口电商行业经历了从构建信息平台、发展交易服务、完善生态链条到追求立体化发展的演变进程。发展之初，跨境出口B2B平台率先探索出信息撮合和交易服务的商场及盈利模式；随后，国内跨境出口卖家业务拓展需要的激增进一步推动了平台与服务商市场的繁荣，并为后续卖家品牌化培育打下良好基本；最后，随着合规与标准化体系的创立，行业亦正式迈入高质量发展周期，经过前期在品牌、途径、供应链、营销等方面的经验累积，各大平台与服务商加强资源整合，为品牌商供给更全面的一站式服务，提高跨境出口业务便利度，促进行业健康有序发展。 跨境电商跨境电商当前，跨境电商已然作为全世界贸易的一股新势力，我国网民规模突破10亿，是世界第1大网络零售市场，跨境电商增长尤为迅猛。在12日国新办就2023年全年进出口状况举行发布会上，海关总署资讯发言人、统计分析司司长吕大良暗示，按照初步测算，2023年，我国跨境电商进出口2.38万亿元，增长15.6%。其中，出口1.83万亿元，增长19.6%；进口5483亿元，增长3.9%。参与跨境电商进口的消费者人数逐年增多，2023年达到1.63亿。跨境电商快速发展，每一个人都能“买全世界、卖全世界”，既满足了国内消费者多样化个性化需要，又助力我国制品通达全世界，作为外贸发展重要动能。长时间看，跨境电商受益于我国领先的消费品供应链优良外溢，以及海外电商渗透率提高，跨境电商行业在过去几年中实现高速增长，据艾瑞咨询预计，2023年我国跨境电商行业出口额将达到7.9亿元，同增20%。短期看，行业受益于Temu、Tiktok等新兴跨境平台快速增长，有望迎来重要的发展机遇；同期随跨境物流成本下降、人民币汇率贬值，跨境企业的利润率有望提高。
行业萌芽期 信息撮合时代
1992：周期特征：跨境电商平台以信息黄页形式开展业务，重点供给信息撮合服务
关键事件：• 慧聪网、环球资源、中国制造网、阿里巴巴国际站等平台成立 行业探索期 线上交易时代
2004：周期特征：平台起始发展交易服务，盈利模式趋于多元化
关键事件：•B2B-敦煌网、阿里巴巴国际站、中国制造网等起始发展以交易佣金为主的盈利模式，同期收取增值服务收益• B2C-易宝、兰亭集势、速卖通等B2C企业显现 高速发展期 全链路线上化时代
2012：周期特征：途径、平台与品类快速扩张，帮忙国内卖家快速打开国际市场，关键事件：同期独立站进入成长时间；此周期亦涌现出一批外贸服务企业国内卖家积极入驻阿里巴巴国际站、亚马逊、速卖通等国内外跨境电商平台• Shopify等服务商和Shein等独立站企业进入成长时间。 高质量发展期 立体化发展时代
2022：周期特征：加速构建品牌、途径、供应链、营销等方面的优良，生态体系韧性连续加强，呈现出全方位立体化发展态势
关键事件：国内加大在跨境结售汇、税收、退货、退税、海外仓、知识产权等多维度政策扶持，积极提高跨境贸易便利化水平• 头部跨境电商平台更加注重品牌培育，并积极为卖家供给一站式外贸供应链服务。 跨境电商产业链跨境电商产业链环节重点分为：供应商、品牌/卖家、平台、物流等。● 供应商：跨境电商发展的基石。负责生产供货，我国消费品制造业的优良，是跨境电商发展基石。● 品牌/卖家：产业链核心环节。重点在亚马逊等平台上存在，负责采购、上架、跨境物流、清关等中间环节；主要分为精品品牌模式（SKU和店铺数少，自己设计制品）和泛品开店模式（无自己的品牌，开海量店铺、用海量SKU铺货）。● 平台：发展空间大。2023年跨境电商的主流平台为Amazon，Temu等国内平台增速快、成长空间大。● 物流：广泛受益于跨境电商发展。跨境物流由专业的物流供应商供给，亚马逊平台重点采用平台自营的FBA物流，其余以邮政小包、海外本地快递为主。
跨境电子商务指的是分属区别关境的交易主体(个人或企业),经过电子商务平台达成交易、进行支付结算,并经过跨境物流送达商品、完成交易的一种国际商场活动。跨境电子商务是外贸发展的新模式,是扩大海外营销途径,实现外贸转型升级的有效途径。跨境电子商务物流是决定跨境电子商务行业发展的关键性原因,在推动跨境电子商务更好发展的道路上存在许多难关,如贸易机制、海关监管、检验检疫、外汇管理、文化差异、运输等,均在必定程度上阻碍着跨境电子商务的发展。而随着跨境电子商务大平台的持续壮大,以及专注做细分市场的中小跨境电子商务的持续成熟,与之相应的跨境电子商务物流亦逐步分化,显现了跨境电子商务大平台的自建物流和中小平台的第三方综合服务物流。跨境物流又能够理解为国际物流,指的是把商品从一个国家经过空运、海运、陆运等方式运送至另一一个国家或地区,并经过目的地国当地配送来完成国际商品交易(目的地当地物流)的过程。跨境物流是跨境电商平台取得消费者信任的重要一环。从运营的方向,时效将影响买家的消费体验,继而影响卖家的获客能力及客户留存度;从财务的方向来讲,物流时效将影响卖家的回款效率,继而影响流动资金状况。跨境购物的物流链条较长,跨境电商平台为了给消费者供给与其在本国消费更为接近的消费体验,常常会对跨境物流服务商在时效、包裹纠纷等物流服务质量上较为关注。按照 Ipsos 和 Paypal联合发布的关联报告表示,接近1/4的全世界网购消费者认为配送速度是影响她们选取平台时的关键考量。另外,卖家会出于对跨境物流花费、效率的综合考量,对跨境物流服务商在网络反常状况下的处理、所持有的线路的稳定度、在旺季的时候帮助出仓等增值服务的能力进行全面评定,选取满足自己差异化运输需要的物流商。物流运输成本高,运输及配送周期长,清关问题中以海关查验时间长最为严重,支付的体系受到限制,转运中货物破损或丢失,退换货物流难以实现等。以上问题都严重影响发件方和收件方的用户体验。在竟争愈来愈激烈的跨境电子商务价格战上,电商平台的便利性和稳定性以及跨境物流服务的质量更能决定一家跨境电子商务企业是不是能在众多企业中脱颖而出。
跨境电商行业各环节发展机遇
品牌环节：长坡厚雪，是质地较优的投资方向。
● 对标美日德等发达国家消费品出海历史，最后形态均为“品牌出海”。跨境品牌的核心是“品牌”，重点经过品牌区隔和领先的制品力，在市场上形成区分度，以此得到品牌溢价和超额利润。● 关联标的：安克创新、致欧科技等。
途径商环节：充分受益于中国优秀供应链出海趋势。
●在区别平台上广泛开店，经营多种品类，SKU数量覆盖范围最广。跨境电商途径商的核心能力是经过供应链、营销、选品等能力，有效地将国内优秀的商品传送到海外跨境电商市场。● 关联标的：华凯易佰、赛维时代等
物流及B2B平台环节：消费品出海“卖铲人”。
● 供给消费品出海“基本设备”，从行业高升高景气度、以及Temu、Shein等新兴跨境平台崛起的过程中整体受益。● 关联标的：小商品城、东航物流、乐歌股份、大健云仓等。
供应链环节：持有制造能力，制品重点销往海外，受益于跨境消费高景气度
●表率中国消费品优秀的制造能力，随着海外Tiktok等跨境电商平台的崛起，供应链机构迎来打造和巩固自有品牌的机遇。● 关联标的：恒林股份、巨星科技、乐歌股份等. 跨境电商类别
跨境电商按交易对象属性划分,跨境电商平台可分为B2B、B2C和C2C三类。B2B为外贸主流，约占七成:同期在品牌化趋势及跨境电商零售平台渗透率连续增长的推动下,其中B2CC2C都是面向最后消费者,亦被叫作为跨境网络零售,高速增长目占比逐年提高。 商务部统计数据表示,日前各类中国跨境电商平台企业已超过5000家,经过平台开展跨境电商的外贸企业逾20万家。根据产业终端用户归类,包含以煌网、阿里巴巴国际站等为表率的B2B平台,以天猫国际、京东等为表率的B2C平台,以速卖通、eBay等为表率的C2C平台。按经营主体可分为平台型、自营型与混合型(平台+自营),其中平台型电商的收人源自重点为抽取佣金和宣传费的形式,而自营型电商则依靠制品的买卖价差获利。无论采用种运输方式,都必须保证货物出现空间转移。这三种模式的差异点在于品牌商和物流商的嵌人度区别。平台型交易模式下,品牌、平台相互分离,平台重点完成交易撮合职能,卖家借助电商平台与消费者创立联系,卖家负责采购或生产,借助平台完成营销,物流由商家或平台自选物流完成,例如3C、食品等。自营模式下,品牌商持有独立的平台,对商流的掌控力更强,能够即时响应市场,这种模式尤其适用于高周转的非标品类,例如快时尚。结合对生产供应链和消费供应链两头的强把控,实现 C2M,形成制品力,赋能品牌力。分销模式下,物流商行使采购、分销、仓配职能,嫁接多个类型相同的前后端商流,能够形成规模效应,这种模式尤其适用于高 SKU(最小存货单位)的标品,例如日百等白牌。卖家重点完成选品卖货职能,物流商做为后端仓库提高规模成本效率,形成价格优良。服务商触及软件服务、支付、仓储物流、营销等产业链各环节的服务支持。
亚马逊及Temu模式对比：Temu全/半托管模式简化经营难度
亚马逊传统模式：商家要负责平台经营、物流、清关等环节，难度很强。优点在于亚马逊规模大、流量大、客单价较高利润空间很强。
Temu全托管模式：大幅简化商家包袱，商家只需负责选品供货、并送至Temu境内仓库，因此呢经营门槛下降，有利于发挥我国消费品制造能力优良。
Temu半托管模式：有助于吸引在海外已然有物流和经营能力的商家入驻，有助于丰富平台品类。
跨境电商与物流中国跨境电商物流企业划分为点、线、平台三种模式:仓储型机构呈“点型”分布;货代、快递、邮政、专线机构属于“线型”模式,重点供给点对点全流程交付服务;而跨境电商物流平台型机构,则拥有对跨境物流点与线资源的整合能力,从而供给一站式无缝服务方法。中国大都数跨境电商物流企业需要加强与第三方物流等各方合作,以实现端到端的订单交付任务,故资源整合至关重要。
机构以自建仓储物流系统为基本，欧洲、北美海外仓及国内仓做为依托，创立完善的仓储物流体系。机构在美国和捷克共有8个海外仓库，重点用于储存大件、高货值的商品。机构重点以Amazon FBA配送、国际物流+海外第三方配送、直邮这三种仓储物流模式进行仓储和配送。其中直邮业务的规模以及国际物流头程周期的成本针对机构毛利率的高低有着重要影响。
跨境电商的重点物流方式包含邮政小包、国际快递和跨境物流专线服务。邮政小包供给的国际寄递服务占据国内快递企业的总体份额的80%上下,在配送时效、寄递物品类型、价格费率稳定性等方面存在有些不足。国际快递方面,重点由 UPS、FedEx 和 DHL, 等国际快递进行。外资快递企业在中国国际快递市场的业务量占比接近70%,收入占比超过50%,因此呢外资快递企业在我国国际寄递业务中占据主导地位。跨境专线物流重点经过航空,船舶或铁路运输,再经由国外合作快递企业完成最后配送。其融合发展趋势重点表现在四个方面。一是跨境物流信息平台运营技术。包含平台底层网络搭建、平台主体信用评定、跨境支付担保、跨境物流信息跟踪等功能模块,以实现跨境电商平台人驻商家跨境业务方便开展和消费者满意的购物体验。二是跨境物流大数据精细分析。鉴于跨境电商物流服务是影响消费体验的关键原因需要围绕跨境电商服务模式的转变,例如针对跨境电商海外仓的安排,要实现消费大数据分析在跨境电商物品仓储、海外仓货物周转、海外仓选址等方面的引导功效,充分发挥海外仓在提高跨境物流时效、提升货品周转率、降低仓储成本等方面的功效。对比保税模式和直邮模式下的跨境物流业务流程,其关键区别在于用户下单时间节点区别。直邮模式是常规的跨境电商交易流程,而保税模式下,即消费者经过跨境电商平台购买的商品,直接经过保税仓发货,相较于常规业务流程,保税模式下物流全链路时效中的国际采购、订单分拣包装、国际运输环节已然所有压缩。而保税仓物品类型的提前铺货和安排,其依据在于对消费偏好的大数据分析,使得跨境电商平台的购买和物流服务体验,几乎和国内电商平台一样便利。以 Wish Express 为例,2019年旺季时期(10-12月),在美国、英国、法国、德国、意大利等重点市场上,相比于普通直发的非海外仓产品,其海外仓制品的物流时间要少60%上下。三是跨境物流操作自动化、智能化和感知技术应用。跨境电商物流因为需要经过国内物流和国际物流两部分服务,经过发挥自动化分拣技术、智能化识别技术等应用,能够有效促进多种运输方式的无缝衔接,实现跨境电商物流人工成本的节约,同期更好地保证物流货品的高分拣效率和零失误率。另外,借助无线射频识别(RFID)技术、定位技术和路径优化等感知技术应用,获取数据和资源采集,从而实现物流资源的最佳整合和优化四是拓展物流核心技术应用。在人工智能、大数据、物联网等信息技术迭代升级的基本上,加快与物流业务的紧密结合,在消费需要挖掘、跨境多边支付、供应链管理方法等方面拓展技术应用转化,以最低的资源消耗智能化地满足客户多样化的需要,以信息化、智能化和标准化等实现跨境电商和跨境物流的国际接轨进程。成功案例
小商品城：小商品出海产业链枢纽，国企改革打造全世界全链路服务商
机构在我国小商品产业链中处在枢纽地位：至2022年，义乌市场经营面积达640+万平方米，持有7.5万个实体商铺，服务上下游210万家中小微企业，年成交额突破2000亿元。
全世界数贸中心市场扩建，有望增厚机构利润：市场经营利润是机构重点的利润源自，因为市场经营景气度较高以及产业的聚集效应，近年来市场在持续扩建。预计建面124万方的全世界数贸中心预计2025年建成，投运后有望增厚机构市场经营利润。
跨境支付、Chinagoods平台等新业务快速成长，有望打造“第二曲线”作为全世界全链路服务商：①Chinagoods：2023年平台GMV超650亿元，同比增长80%+；②Yiwu Pay跨境人民币支付：自2023年2月21日正式上线败兴，跨境清算资金约人民币85亿元，其中2023Q4完成超62亿元；③智捷元港：与中远海、普洛斯等行业龙头合作，数字化赋能，为跨境电商及中小微贸易企业供给全域覆盖、全程透明的端到端跨境物流履约服务。
2020年地产业务剥离之后，机构重点收入源自变为市场经营和商品营销。日前市场经营业务是毛利润的主要源自。商品营销业务毛利率低，因此呢在毛利润结构中占比较低。随着Chinagoods平台、跨境支付业务的发展，其他业务的毛利率占比有提高趋势。
成功案例东航物流：跨境空运龙头，Shein及Temu重要物流服务商东航物流是东航集团旗下的综合物流服务企业，主营航空速运、地面综合服务和综合物流处理方法。东航物流运用全货机运输和客机腹舱运输两种方式为客户供给覆盖国际国内重点航线网络的航空货运物流服务。依托800架客机腹舱以及中货航17架全货机，通达184个国家和地区的1088个目的地，构建了遍布全国、辐射全世界的航线网络。东航物流为Shein、Temu等跨境电商平台供给物流保证服务，有望从这些平台的发展中充分受益。
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按制品：收入重点由航空速运、综合物流处理方法和地面综合服务形成，其中综合物流处理方法占比持续提高。2019-2022，机构综合物流处理方法收入由24亿增长至78亿，增长明显。2023前三季度，航空速运业务受需要影响有所下滑，其余业务均保持正增长。按地区：东航物流收入重点来自境外区区。2022年，机构实现境外营收220亿，境内营收仅15亿，境外营收占比高达93.7%。2023H1境外营收占比受航空速运业务影响有所下降，但仍高达86.5%。
从收入端来看，机构积极挖掘市场潜能，并加快发展一站式空服中心等创新业务，同期因为去年同期基数较低，2023H1货邮处理量稳步恢复，同比增长16.54%，实现了主营业务收入的增长。机构充分整合自己持有的航空运输及地面货站操作等资源优良，提高直客服务满意度，加强客户粘性，同期继续发挥在跨境生鲜供应链的领先优良，扩大业务规模。2023H1，综合物流处理方法板块实现主营业务收入36.78亿元，同比增长4.86%；在空运运价大幅下滑的状况下，主营业务毛利率维持在15.73%，小幅下降2.18个百分点。
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发表于 2024-8-27 11:04:40
