别慌！AI大跌的原由找到了，国防军工可能不是“一日游”
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><strong style="color: blue;">文丨王飞</strong></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;">兜兜转转十余年，如今A股又站在了3000点的分水岭，上<span style="color: black;">或</span>下都牵动着资金的<span style="color: black;">敏锐</span>神经。<span style="color: black;">此刻</span>它就像一只小兔子，稍有异动，就会受到一阵惊吓。 </p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><img src="//q0.itc.cn/images01/20240422/ac65cccd31db4e0088d016810f955a82.jpeg" style="width: 50%; margin-bottom: 20px;"></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;">继大洋彼岸的AI龙头超微电脑宣布延期披露财报之后，股价大跌23%，连带着其他AI龙头<span style="color: black;">亦</span>遭遇资金抛售，如英伟达就迎来了“10CM”跌停。到了今天A股开盘，AI产业链<span style="color: black;">一样</span>集体应声回撤，光模块（CPO）、光通信、东数西算、Kimi和算力租赁（IDC）等在开盘几乎霸占了热门概念跌幅榜前十。其中，CPO龙头中际旭创、天孚通信等都一度下跌超10%。</p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><span style="color: black;">那样</span>，是这些<span style="color: black;">机构</span>出了问题吗？显然不是。 </p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><span style="color: black;">刚才</span>披露的<span style="color: black;">关联</span>财报<span style="color: black;">表示</span>，中际旭创今年一季度业绩暴增超过300%，天孚通信去年业绩同样大增超80%。其中，中际旭创今年二季度的客户需求和订单趋势仍然维持良好，<span style="color: black;">亦</span><span style="color: black;">便是</span>说，二季度<span style="color: black;">机构</span>大概率还会维持较快的业绩增长。最新的持仓名单<span style="color: black;">亦</span><span style="color: black;">表示</span>，众多大股东对中际旭创还是在坚定看好的。<span style="color: black;">例如</span>今年一季度末的前十大股东中，有6位<span style="color: black;">出现</span>了持股变动，其中有4位进行了<span style="color: black;">区别</span>程度的加仓，2位则为新进重仓。</p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;">其实，《趋势交易大时代》的彭祖<span style="color: black;">已然</span>有过预判，他<span style="color: black;">暗示</span>，“AI<span style="color: black;">咱们</span>是跟随，主导行情的是美股。美股跌了自然<span style="color: black;">咱们</span>就会跟跌，这是常识，<span style="color: black;">亦</span>是我反复强调的。”彭祖对A股AI产业链接下来的行情<span style="color: black;">亦</span>有独到的分析，他指出，“AI，再次走强，<span style="color: black;">必须</span>有更大的故事，还有应用端业绩<span style="color: black;">起始</span>兑现。”</p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;">AI走强<span style="color: black;">必须</span>有更大的故事，它的集体回撤拖累今天的市场再次进入了“磨底”模式。<strong style="color: blue;">但细心的“投资老友”不难<span style="color: black;">发掘</span>，A股有一个板块<span style="color: black;">已然</span>迎来了它的故事，它<span style="color: black;">便是</span>国防军工板块。</strong></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><span style="color: black;">截止</span>午间收盘，中船系、军民融合、卫星互联网、航母等与国防军工<span style="color: black;">关联</span>的概念霸占了热门概念涨幅榜前十，<span style="color: black;">成份</span>股掀起了涨停潮。其中，中船应急、观想科技和广哈通信都录得20CM涨停，晨曦航空、天和防务和全信股份等数十只概念股<span style="color: black;">亦</span>都大涨在10%及其以上。</p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><strong style="color: blue;">从<span style="color: black;">信息</span>面看，国防军工板块的故事很可能<span style="color: black;">便是</span>“信息支援部队成立”。</strong>据<span style="color: black;">报告</span>，4月19日，中国人民解放军信息支援部队成立。在华泰证券看来，信息支援部队成立将<span style="color: black;">统一</span>负责全军的信息化建设，有望带动军工信息化产业快速发展。天风证券<span style="color: black;">亦</span>认为，信息支援部队成立，武器装备信息化建设将再次加速。</p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;">但<span style="color: black;">针对</span>国防军工板块拉升，市场还是存在<span style="color: black;">有些</span>担忧，认为今天只是“一日游”，并<span style="color: black;">无</span><span style="color: black;">连续</span>投资的机会。事实真的是如此吗？显然<span style="color: black;">亦</span>不是。 </p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><img src="//q9.itc.cn/images01/20240422/a4bc3159bcbd41c596fc9d8125e97251.jpeg" style="width: 50%; margin-bottom: 20px;"></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;">仅从今天大涨的几个国防军工<span style="color: black;">关联</span>的概念指数来看，其都是从4月17日<span style="color: black;">起始</span>大幅上涨的，<span style="color: black;">迄今</span>都<span style="color: black;">已然</span>连续大涨了4个交易日。其中军民融合指数、卫星互联等累计涨幅都超过了10%。短短4个交易日的涨幅<span style="color: black;">已然</span><span style="color: black;">能够</span>和年内涨幅最好的红利指数相媲美了。</p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><strong style="color: blue;"><span style="color: black;">针对</span>国防军工后续的市场表现，众多<span style="color: black;">公司</span><span style="color: black;">亦</span>多持有相对<span style="color: black;">阳光</span>的态度。</strong> 如华泰证券指出，随着去年年报和今年一季报的<span style="color: black;">连续</span>披露，国防军工板块的业绩压力<span style="color: black;">连续</span>释放。<span style="color: black;">同期</span>，随着多家央企军工集团管理层<span style="color: black;">调节</span>到位，军工板块需求有望复苏，板块投资<span style="color: black;">心情</span>或将改善。 </p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;">事实<span style="color: black;">亦</span>正如华泰证券所说，国防军工板块的业绩正在<span style="color: black;">连续</span>改善。如<span style="color: black;">日前</span>分别有91家和11家<span style="color: black;">机构</span>披露了去年和今年一季度的经营<span style="color: black;">状况</span>，其中分别有74家和7家实现了盈利，占比分别超过八成和六成。个股方面，航亚科技的盈利增速<span style="color: black;">日前</span>拔得去年和今年一季度的双冠王，分别为349.61%和153.27%。安达维尔、合众思壮、新兴装备等去年或今年一季度的盈利增速<span style="color: black;">亦</span>均都超过了100%。</p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;">在业绩大增的加持下，这些<span style="color: black;">机构</span>在二级市场<span style="color: black;">广泛</span>有较好的表现，如航亚科技，近三个交易日累计大涨超8%；安达维尔近四个交易日累计大涨超60%…… </p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;">抛开这些不谈，<span style="color: black;">咱们</span><span style="color: black;">亦</span><span style="color: black;">能够</span>看到，在形态上，<span style="color: black;">亦</span>有20只国防军工<span style="color: black;">关联</span>个股<span style="color: black;">已然</span>进入了<span style="color: black;">提升</span>通道，且通道<span style="color: black;">连续</span>时间远远超过3、4个交易日。如<span style="color: black;">日前</span><span style="color: black;">提升</span>通道<span style="color: black;">连续</span>时间最长的是中国船舶，达72天，中国重工、光威复材等其他<span style="color: black;">关联</span>个股<span style="color: black;">亦</span>均在19天及其以上（见附表）。</p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><img src="//q6.itc.cn/images01/20240422/1eac11ad174142449cd17fd47b50f0ae.jpeg" style="width: 50%; margin-bottom: 20px;"></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;">细心的“投资老友”可能<span style="color: black;">已然</span><span style="color: black;">发掘</span>，航亚科技和安达维尔两家业绩大增的<span style="color: black;">机构</span>就在这份<span style="color: black;">提升</span>通道的名单上，而<span style="color: black;">实质</span>上，业绩大增<span style="color: black;">便是</span><span style="color: black;">处在</span><span style="color: black;">提升</span>通道<span style="color: black;">机构</span>的一大特点。如<span style="color: black;">提升</span>通道<span style="color: black;">连续</span>时间最长的中国船舶，<span style="color: black;">机构</span>预计去年实现归母净利润27亿元~32亿元，同比大增1470.95%~1761.87%。</p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><strong style="color: blue;">（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖<span style="color: black;">举荐</span>。）</strong><a style="color: black;"><span style="color: black;">返回<span style="color: black;">外链论坛：http://www.fok120.com/</span>，查看<span style="color: black;">更加多</span></span></a></p>
<p style="font-size: 16px; color: black; line-height: 40px; text-align: left; margin-bottom: 15px;"><span style="color: black;">责任编辑：网友投稿</span></p>
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